무신사, IPO 주관사 선정 착수..5조 상장 시동 거나

국내 최대 패션 플랫폼 무신사가 기업공개(IPO)를 위한 사전 절차에 돌입했습니다. 최근 무신사는 상장 주관사 선정을 위한 입찰제안요청서(RFP) 배포를 준비하고 있으며, 이를 통해 상장의 실익 여부를 객관적으로 검토해보겠다는 입장을 밝혔습니다.

무신사는 지난해 매출 1조 원을 돌파하며 창사 이래 최대 실적을 기록한 것으로 알려졌고, 수익성 면에서도 흑자 전환에 성공했습니다. 이에 따라 업계에서는 무신사가 조만간 본격적인 IPO 절차에 착수할 것이란 전망이 이어지고 있습니다.

무신사가 상장을 준비하는 주요 배경은 글로벌 사업 확대입니다. 특히 일본을 중심으로 해외 스토어 거래액이 빠르게 증가하고 있으며, 작년 3분기 기준 글로벌 거래액은 전년 동기 대비 92.7%, 일본 내에서는 120% 이상 성장한 것으로 나타났습니다.

업계에 따르면 무신사의 기대 기업가치는 약 4조 5,000억 원에서 5조 원에 이르며, 이 같은 수치는 재무적 투자자(FI)의 기대 수익률을 감안할 때도 적정한 수준으로 평가되고 있습니다. 실제로 무신사는 2023년 KKR과 웰링턴매니지먼트 등으로부터 기업가치 3조 5,000억 원을 인정받고 2,400억 원의 투자를 유치한 바 있습니다.

또한 최근 금융감독원이 무신사의 외부 감사인으로 안진회계법인을 지정하면서 IPO 가능성이 더욱 구체화되고 있습니다. 감사인 지정은 일반적으로 상장 준비의 초기 단계로 여겨지기 때문입니다. 무신사는 지난해 적자 계열사인 ‘오리지널 랩’을 정리하는 등 재무 구조 개선 작업에도 착수한 상황입니다.

다만 무신사는 여전히 상장 일정에 대해서는 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 자본시장 환경과 기업가치 평가가 불확실한 만큼, 정확한 시점은 향후 주관사와의 협의를 거쳐 결정될 전망입니다. 무신사 관계자는 “RFP 배포는 아직 이뤄지지 않았으며, 상장 일정은 미정”이라고 밝혔습니다.